يعتزم جهاز قطر للاستثمار، وهو صندوق سيادي ضخم تقدر أصوله بنحو 580 مليار دولار أمريكي، ضخ استثمارات كبيرة في شركة ائتمان خاص أمريكية ناشئة. يأتي هذا التحرك كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز تواجد الصندوق في السوق الأمريكية، وتحديداً في قطاع الاستثمار الخاص. وتهدف هذه الخطوة إلى دعم نمو شركة “5C Investment Partners” وتوسيع نطاق عملياتها في مجال الإقراض المباشر للشركات المتوسطة.
تأسست شركة “5C Investment Partners” مؤخرًا في عام 2024، وقد جذبت بالفعل استثمارات من جهات بارزة مثل “DFO Management” ومكتب عائلة مايكل ديل و”Liberty Mutual Investments”. ويبلغ إجمالي الأصول التي تديرها الشركة حاليًا 1.6 مليار دولار أمريكي، وقد قامت بالفعل باستثمارات تقدر بنحو 727 مليون دولار في 21 شركة مختلفة.
جهاز قطر للاستثمار يوسع نطاق الاستثمار الخاص في الولايات المتحدة
سيساعد رأس المال الجديد الذي سيقدمه جهاز قطر للاستثمار شركة “5C” على تلبية الطلب المتزايد على تمويل الشركات في شريحة السوق المتوسطة العليا. تواجه هذه الشركات صعوبات متزايدة في الحصول على التمويل التقليدي، خاصة في ظل الظروف الاقتصادية الحالية والتشديد في السياسات النقدية. وبحسب تقرير صادر عن “PitchBook”، فإن متوسط الوقت اللازم لجمع التمويل من المستثمرين المؤسسيين قد وصل إلى مستوى قياسي بلغ 23 شهرًا.
تحديات تواجه شركات الائتمان الخاص
يشهد قطاع الائتمان الخاص تحديات متزايدة في جمع التمويل، مما يجعل الشركات الصغيرة والمتوسطة أكثر اعتمادًا على مصادر بديلة للتمويل. وتشمل هذه التحديات ارتفاع أسعار الفائدة، وزيادة المخاطر الائتمانية، وتراجع الثقة في الأسواق المالية. ومع ذلك، يرى جهاز قطر للاستثمار فرصة في هذا القطاع، حيث يمكنه تقديم الدعم المالي اللازم للشركات الواعدة والمساهمة في نموها.
تتضمن محفظة استثمارات “5C Investment Partners” حاليًا شركات مثل “dentalcorp Holdings” و”Excel Sports Management”، مما يعكس تركيزها على قطاعات متنوعة ذات إمكانات نمو عالية. وتعتبر هذه الاستثمارات بمثابة دليل على قدرة الشركة على تحديد الفرص الاستثمارية الواعدة وتحقيق عوائد مجدية.
يأتي هذا الاستثمار في إطار خطة أوسع لجهاز قطر للاستثمار لضخ 500 مليار دولار إضافية في السوق الأمريكية على مدى العقد المقبل. أكد الرئيس التنفيذي للجهاز، محمد السويدي، الشهر الماضي أن هذه الخطة تسير وفقًا للجدول الزمني المحدد. ويشمل ذلك استثمارات في مختلف القطاعات، بما في ذلك العقارات والبنية التحتية والتكنولوجيا.
وفي يناير الماضي، وقّع جهاز قطر للاستثمار مذكرة تفاهم مع مجموعة “غولدمان ساكس” لإدارة الأصول لتوسيع نطاق شراكتهما الاستراتيجية. ويعتزم الجهاز تخصيص ما يقرب من 25 مليار دولار أمريكي لصناديق مدارة من قبل “غولدمان ساكس” بالإضافة إلى استكشاف فرص الاستثمار المشترك. تعكس هذه الشراكة التزام جهاز قطر للاستثمار بتنويع محفظته الاستثمارية والاستفادة من خبرات الشركات الرائدة في مجال إدارة الأصول.
رفض ممثل عن “5C Investment Partners” التعليق على الصفقة، ولم يصدر تعليق فوري من جهاز قطر للاستثمار حتى الآن. ومع ذلك، تشير المصادر إلى أن التفاصيل النهائية للاستثمار قد يتم الإعلان عنها في الأسابيع القادمة.
من المتوقع أن يراقب المستثمرون عن كثب تأثير هذا الاستثمار على أداء شركة “5C Investment Partners” وعلى قطاع الاستثمار الخاص بشكل عام. كما سيتابعون عن كثب الخطوات التالية التي سيتخذها جهاز قطر للاستثمار لتنفيذ خطته الاستثمارية في الولايات المتحدة، والتي قد تشمل المزيد من الاستثمارات في الشركات الأمريكية الواعدة.